钢铁行业去产能步入“深水区”

在去产能的大背景下，中国钢铁产业正经历结构化调整。

10月28日，21世纪经济报道记者从中国钢铁工业协会官方微信获悉，2016年以来，中国削减钢铁产能1.5亿吨以上，是全球削减钢铁产能的114%。为此，中方仅安置钢铁工人就达28万人，超过美欧日各自钢铁就业总人数。目前，中国钢材市场状况明显改善，粗钢产能利用率已回归80%以上合理区间。

在去产能已经步入深水区的当下，钢铁产业转型升级难度也在加大。在去年以来，因钢铁行业市场形势向好，在高额利润驱动下，部分地区和企业投资钢铁行业意愿增强，产能置换在部分地区执行走样，增产冲动明显增长。

钢企三季度承压

受制于国内房企去杠杆的压力，三季度多家上市钢企营业收入及净利润均出现不同程度的下滑，在短期内它们仍将承受一定压力。

10月28日，重庆钢铁发布2019年第三季度报告显示，前三季度其营业收入为172.84亿元，比上年同期下滑0.87%；归属于上市公司股东的净利润为7.2亿元，比上年同期下滑51.36%。

重庆钢铁解释称，业绩下滑主要是由于钢材综合销售价格同比下降4.4%，减利7.59亿元；矿石、煤炭、合金、废钢等原燃料价格上涨，减利8.24亿元；钢材销售数量同比增长4.41%，增利1亿元；工序成本降低和费用减少合计增利7.24亿元。

此外，钢铁巨无霸宝钢股份早先披露的三季度报显示，今年前三季度宝钢股份共实现营业收入2168.76亿元，同比下降3.75%；净利润88.74亿元，同比下降43.65%；经营活动产生的现金流净额195.95亿元，同比下降46.68%。

单季来看，三季度净利润下滑更为显著。第三季度，宝钢股份共实现营业收入761亿元，去年同期为769亿元，净利润29.22亿元，上年同期为62.81亿元。

宝钢股份分析称，三季度外部市场不确定性加剧，中美贸易摩擦时有影响，国内大中型钢企利润率持续回落。钢铁产品价格总体呈下行趋势，三季度国内钢材价格指数和国际钢材价格指数环比分别下跌3.3%、4.9%；矿石价格持续上涨，三季度普氏62%铁矿石指数环比二季度上涨1.9%，煤焦价格高位震荡；下游汽车板市场同比降幅收窄，但仍延续负增长。

结构性调整

此前，工信部原材料工业司巡视员吕桂新曾公开表示，今年促进京津冀等环境敏感地区钢铁产能向外转移，降低区域钢铁总量，持续推进京津冀等地钢铁工业结构调整是工作重点。目标是到2020年，河北、天津要将本地区粗钢产能分别控制在2亿吨以内和1500万吨左右。

上述减产力度是近三年来去产能行政调控手段的延续，中国作为钢铁生产大国，在经历了供给侧结构性改革后，目前供给端与需求端基本维持动态平衡，出口率并不高。根据中钢协的统计数据，虽然中国钢铁产能和产量占全球一半，但中国钢铁的消费量也接近全球一半，目前产量的93%用于满足国内市场的需求，钢材出口占产量的比例只有7%，没有冲击国际市场。

这一情况在今年仍在延续。据统计，前8个月钢铁增产了5551万吨，净出口减少了95.2万吨，意味着增量都用于满足国内钢铁需求，其中2/3满足建设领域的需求增量。

事实上，原材料的上涨或与产能复产、“地条钢”死灰复燃、产能置换不合规等风险存在关联。工业和信息化部原材料工业司司长王伟曾公开表示，部分企业以铸造铁合金、资源综合利用等名义寻求新增冶炼能力；个别地方、企业在产能置换过程中搞“数字游戏”，企图变相增加钢铁产能；个别“地条钢”企业铤而走险，有死灰复燃的迹象。

这种变相增产导致今年上半年，全国粗钢产量4.92亿吨，同比增长9.9%。国内钢铁产量上升，催生进口铁矿石需求增加，进而导致价格过快上涨，从而侵蚀了企业利润。

因此，今年以来，工信部已陆续在全国范围内，对已公示公告产能置换方案开展“回头看”工作，对存在重复虚假置换、批小上大等弄虚作假行为，以及置换方案落实不到位的企业，依法依规实施联合惩戒，对相关责任人加大追责问责力度，强化负面警示，进一步扩大巩固化解钢铁过剩产能成果。